Pick of crypto – Pourquoi Tesla a diversifié sa trésorerie en investissant 1,5 Md $ en bitcoins ?

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1. Convertir sa trésorerie en Bitcoin, la nouvelle norme pour une entreprise ?

Après Microstrategy et Square, Tesla a annoncé avoir acheté du Bitcoin, pour un total de 1,5 Milliards (soit ~15% de ses liquidités nettes) [lien]
Pour Tesla et Microstrategy, l’intérêt est principalement d’optimiser et de diversifier sa trésorerie.. Le Bitcoin, et sa quantité limitée, leur apparaît comme une alternative pertinente dans un environnement où la masse monétaire augmente sans cesse et où les marchés monétaires offrent des rendements négatifs. De plus, la liquidité leur semble suffisante pour vendre rapidement leurs bitcoins en cas de besoin.
Par ailleurs, Microstrategy a réalisé une nouvelle émission d’obligations convertibles d’un peu plus d’un milliard de dollars spécifiquement pour acheter du Bitcoin [lien]. L’entreprise ressemblera bientôt moins à une société de logiciel qu’à un ETF sur le Bitcoin.
La Fintech Square de son côté voit le Bitcoin comme un instrument d’émancipation économique et son achat est une façon de prendre part à cette révolution [lien]

2. Le paradoxe Tesla remet relance les discussions autour de l’impact environnemental des cryptomonnaies

Le « paradoxe Tesla » est souvent utilisé pour évoquer une entreprise ayant de forts engagements environnementaux mettant en avant une crypto consommatrice d’énergie.
La quantité de ressources nécessaire afin de fournir la puissance de calcul suffisante à la vérification de l’ensemble des transactions est colossale. L’outil Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index permet d’estimer la consommation énergétique du Bitcoin qui avoisinerait celle d’un pays comme l’Argentine lien
La course à l’optimisation des dépenses matérielles pousse les mineurs à se concentrer sur des pays où l’énergie est fournie à bas coûts : près de la moitié des extractions BTC est faite en Chine où 38% de l’électricité proviendrait de centrales à charbon
Le minage pourrait indirectement favoriser le développement des énergies renouvelables – notamment l’hydroélectricité, largement utilisée en Chine lien
Certains projets de cryptomonnaies « eco-friendly » émergent comme le solarCoin qui a pour spécificité d’offrir un SolarCoin par MWh d’énergie solaire produite lien
La blockchain peut également se positionner en tant que solution d’optimisation énergétique : le CIGRE souhaite se baser sur ce principe pour mieux distribuer l’électricité lien

3. BNY Mellon – Custody de cryptoasset

La banque américaine BNY Mellon a décidé de se positionner sur le marché du bitcoin, nouvelle preuve de l’acceptation par les institutions financières de la monnaie numérique autrefois marginale.
La banque dépositaire a déclaré qu’elle détiendra, transférera et émettra des bitcoins et autres cryptomonnaies pour le compte de ses clients gestionnaires d’actifs prochainement.
Les dépositaires comme BNY Mellon ont pour rôle d’assurer la conservation des actifs des gestionnaires de fonds (responsabilité en tant que teneur de compte conservateur). Ces actifs peuvent être des biens physiques, des biens immobiliers ou des liquidités.
L’objectif de la banque américaine est de permettre aux actifs numériques d’utiliser les mêmes processus opérationnels. Une plateforme est en cours de construction et un prototype sera bientôt présenté à certains clients pour l’introduction de leurs monnaies numériques.

4. Mastercard prépare le début de la crypto sur son réseau

Déjà partenaire d’acteurs de la crypto, Mastercard vient d’annoncer qu’il permettra courant de l’année 2021 les paiements directement en cryptomonnaies sur son réseau (les actifs qui seront supportés seront précisés dans un second temps)
Les dirigeants de Mastercard sont convaincus que ce changement pourrait permettre à plusieurs sociétés de conquérir de nouveaux clients qui se ruent sur les biens numériques et de les fidéliser en proposant cette option supplémentaire
La priorité sera donnée aux stablecoins et aux moyens de paiement, la stabilité est un élément prépondérant car les consommateurs auront besoin d’un moyen de paiement stable et non d’un produit d’investissement.

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