Bonjour à tous,
Comme chaque semaine, retrouvez une sélection du meilleur de l’actualité Capital Market, Asset Management, Digital, Management et Réglementation bancaire.
Si vous aimez le Pick of the week, n’hésitez pas à le partager… et à lancer la discussion en commentaire.
Vincent
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Capital Markets et Banque
- Seven Charts That Show How Brexit Has Already Changed the City of London (le Brexit a d’ores et déjà un impact très sensible sur la Place de Londres. Les activités de trading Equities ou Swaps se sont déportées dans l’UE voire vers Wall Street, une partie des emplois sont partis. En revanche le clearing de swaps reste largement à Londres)
- Credit Suisse prévoit des pertes importantes liées à un hedge fund américain (la chute d’Archegos Capital a secoué certains établissements de premier. Après Nomura, Crédit Suisse prépare les marchés à une perte importante, chiffrée par certains en milliards d’USD. La colère commence déjà à gronder chez les actionnaires)
- Deutsche Bank Plans Asia Equity Capital Markets Rebuild (DB a avait fermé l’essentiel de ses activités Equities asiatiques en 2019, se recentrant sur le Fixed Income. Volte-face avec la relance de cette activité, portée par des conditions de marché favorables. La franchise globale de DB pourrait faciliter ce come-back)
- Citi creates new investment-banking unit in sustainability push (Citi en tant que 3ème financeur au monde d’énergies fossiles n’a pas le choix, il doit revoir son business model pour réduire son impact carbone. La création d’une unité sustainability and transition au sein de la Corporate bank est un mouvement plus que symbolique)
Asset Management et Banque Privée
- Amundi devient éditeur de logiciel (évolution logique de Amundi qui tente de monétiser auprès de tiers ses outils internes. C’est une bonne manière de valoriser des actifs informatiques complexes, apportant de la valeur à des acteurs de taille plus modeste. Avec 24 clients et 150 millions d’euros de CA au lancement, l’activité part lancée)
- Aviva vend ses activités en Pologne à Allianz pour 2,5 milliards d’euros (Aviva finalise ainsi son recentrage sur ses principaux marchés, le Royaume-Uni, l’Irlande et le Canada. Les opérations de vente ont été menées au pas de charge, permettant à l’assureur de lever plus de 8,8 milliards d’euros. Allianz peut se renforcer lui en Europe de l’est)
- Amundi is Said to Lead Bidding for SocGen’s Lyxor Fund Business (finalement Amundi tiendrait la corde pour le rachat de Lyxor. Rien n’est encore fait à ce stade mais l’opération permettrait à Amundi de renforcer fortement sa franchise sur les ETF et de se rapprocher de la barre des 2 trillions d’euros gérés)
- L’AMF soutient la proposition de création d’un point d’accès européen unique pour les données financières et extra-financières des sociétés cotées (ce serait une avancée importante pour la transparence des marchés. Pas sûr par contre que les data providers se réjouissent de ce type d’annonce)
Digital et Fintechs
- Why the future belongs to banks, and not Fintechs (les banques n’ont pas dit leur dernier mot. Elles ont les moyens, la base client et la diversité des offres permettant de répondre à l’ensemble des besoins. Les Fintechs sont plus agiles bien sûr mais sont trop souvent limitées à une niche. A terme, les banques pourraient bien réussir à reprendre la main)
- CME launching micro bitcoin futures in May (les cryptos sont devenues une classe d’actif à part entière et les offres de produits dérivés se multiplient. Ce nouveau future du CME, décidément en pointe sur le sujet, offrira aux investisseurs une exposition plus facile à piloter et plus accessible)
- Face à la dématérialisation, les banques classiques sur le chemin de la révolution numérique (la pandémie joue le rôle d’accélérateur pour la transition digitale des banques. Des processus aussi basiques que la signature électronique ou le stockage électronique de documents sont indispensables pour assurer la continuité de service)
- Goldman Sachs va proposer à ses clients fortunés d’investir dans le bitcoin (Goldman est plus agressif que nombre de concurrents et a sûrement raison. Les clients, notamment jeunes, souhaitent avoir une exposition sur le secteur. Offrir une gamme variée dans le domaine permettra d’attirer une nouvelle clientèle)