Bonjour à tous,
Comme chaque semaine, retrouvez une sélection du meilleur de l’actualité Capital Market, Asset Management, Digital, Management et Réglementation bancaire par Ailancy x Headlink.
Si vous aimez le Pick of the week, n’hésitez pas à le partager… et à lancer la discussion en commentaire.
Vincent
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Capital Markets et Banque
- Les résultats de JP Morgan et Goldman Sachs dépassent les attentes (les activités de trading ont comme prévu ralenti mais les 2 géants ont trouvé des relais de croissance. Les activités de M&A ont tiré les revenus, tout comme la gestion d’actifs grâce à des marchés au plus haut. Tout l’intérêt d’un modèle diversifié)
- Collapse Raises New Fears About Florida’s Shaky Insurance Market (le dérèglement climatique s’accélère et impacte de plus en plus fortement le marché de l’assurance. Nous ne sommes plus très loin du moment où certains territoires ne seront plus totalement assurés. Les conséquences économiques et sociales seront majeures)
- Finance verte : Solvabilité II pourrait être modifié d’ici fin 2023 (cette évolution était attendue et s’avère surtout nécessaire. Le risque climatique devient de plus en plus prégnant pour les assureurs. Il est indispensable de réviser les modèles de risque pour assurer la solvabilité de long terme des acteurs du secteur)
- Crédit Agricole prépare une vaste offensive dans les services immobiliers (l’immobilier est un secteur encore fragmenté avec des expériences clients souvent moyennes. Crédit Agricole veut développer une activité d’agent immobilier pour générer des revenus supplémentaires et assurer des ventes croisées sur le crédit ou l’assurance)
Asset Management et Banque Privée
- BlackRock Closes In on the Once Unthinkable, $10 Trillion in Assets (BlackRock va bientôt atteindre une étape essentielle de son développement et ce n’est pas fini. Avec le développement de la gestion passive et l’effet winner takes it all, le gérant ne devrait pas voir sa croissance se démentir)
- Les actifs sous gestion « durables » vont plus que quadrupler d’ici 2025 (c’est une lame de fond qui s’annonce. Les actifs durables devraient passer de 3,4% à 12% des actifs mondiaux. Ce rebalancement massif des actifs pourrait rebattre les cartes et offrir des opportunités aux acteurs les plus vertueux)
- ETF industry on track for record year as investor inflows reach $659bn (les ETFs continuent d’attirer les inflows et se dirigent vers une collecte record en 2021. Les marchés dynamiques et la recherche de frais de gestion réduits sont des catalyseurs essentiels. A voir si la vague ESG va ralentir cette tendance)
- Vanguard makes first acquisition with Just Invest deal (c’est un petit événement, Vanguard réalise sa première acquisition de société avec Just Invest, une société permettant à chacun de construire son propre indice customisé. Ceci montre l’intérêt de Vanguard pour renforcer son offre de distribution directe aux investisseurs particuliers)
Digital et Fintechs
- Apple s’allie à Goldman Sachs pour lancer un service de paiement fractionné (c’est donc officiel, Apple lance son offre de paiement fractionné aux Etats-Unis. On peut s’attendre à une expérience client parfaite avec une intégration totale à Apple Pay. De quoi grignoter des parts de marché aux banques)
- Nubank, N26, Revolut… Devenir rentable, le vrai défi des néobanques (les neobanques ont réussi à acquérir des clients mais doivent élargir fortement leur offre pour continuer à croître et générer des revenus. L’enjeu est de conserver une expérience client de grande qualité malgré une complexité bien plus forte)
- Fintech founders can’t lose the super app race (les services offerts aux particuliers et entrepreneurs sont encore trop fragmenté, rendant l’expérience utilisateur complexe. Le développement de super Apps, intégrant en open-banking tout un bouquet de services, permettrait d’améliorer le service et in fine les revenus de nombre de Fintechs)
- Spendesk lève 100 millions d’euros pour devenir le compagnon du directeur financier (au-delà des neobanques aux valorisations record, les Fintechs attaquant le B2B se portent très bien. Elles gagnent peu à peu en traction en répondant à des besoins non couverts par les banques ou les logiciels de comptabilité. C’est une brèche parfaitement exploitée par Spendesk)