Bonjour à tous,
Comme chaque semaine, retrouvez une sélection du meilleur de l’actualité Capital Market, Asset Management, Digital, Management et Réglementation bancaire par Ailancy x Headlink.
Le Pick of the week va prendre quelques semaines de congés (et moi aussi ????). Rendez-vous début septembre !
Vincent
———————-
Capital Markets et Banque
- UBS affiche une santé éclatante au deuxième trimestre (décidément les établissements fortement positionnés sur la banque privée et l’AM affichent des résultats de très belle facture. L’effet marché et le repositionnement de l’épargne sur des actifs plus risqués porte l’activité de UBS qui bénéficie aussi de sa position de leader)
- Immobilier : Crédit Agricole, BPCE et Crédit Mutuel pèsent 8 prêts sur 10 (les grands mutualistes tiennent désormais le marché du crédit immobilier. Ceci est clé car le crédit immobilier reste le premier outil de conquête de parts de marché. La frilosité de BNP Paribas et SG est ici particulièrement marquante)
- Deutsche’s Traders Earn Some Bragging Rights (peu de personnes pariaient sur la sortie de crise de DB. Mais le dernier plan avec la sortie des activités Equities et l’appel au marché a vraiment permis à la banque de retrouver de la crédibilité. On pourra aussi noter le gros travail réalisé sur la refonte de la culture d’entreprise)
- Credit Suisse’s Archegos Investigation Rips Bank’s Due Diligence (on commence à en savoir un peu plus sur le lien entre Archegos et Crédit Suisse. Il y a eu un manquement majeur au niveau des due diligences mais aussi sur l’estimation du couple rendement/risque de la contrepartie)
Asset Management et Banque Privée
- Les encours des fonds durables en Europe se sont contractés de 13% après la SFDR (et c’est une excellente nouvelle ! La réglementation a permis de faire un premier tri dans les gammes et de lutter concrètement contre le greenwashing. Les textes de niveau 2 permettront d’aller plus loin encore)
- M&A alone not enough to save fund managers, says Amundi chair (Amundi est un modèle de croissance depuis 2009. Mais les opérations de croissance externe n’ont pas tout fait. Amundi a aussi gagné des parts de marché grâce à une base de coûts maîtrisée permettant d’être agressif sur les mandats et à une mise en valeur des réseaux)
- Asset managers prepare for investor shift to bespoke equity portfolios (les mandats gérés en batterie par profil de risque ont vécu. Désormais, les clients souhaitent pouvoir adapter les mandats selon leurs préférences ESG, leurs convictions… tout en bénéficiant d’une gestion du risque maîtrisée. Seuls les acteurs avec des moyens IT conséquents pourront répondre à cette demande)
- BNY Mellon’s first active ETF to invest in international equities (les ETFs actifs continuent leur développement. Les ETF actifs investis en actions internationales doivent réglementairement être transparents et publier leurs détentions chaque fin de journée. Intéressant aussi pour identifier des patterns d’investissement)
Digital et Fintechs
- Bitcoin : décollage immédiat ! (le Bitcoin a fini par rebondir très violemment après des semaines de consolidation. Comme souvent des rumeurs d’intérêts sur le sujet crypto de la part d’Amazon ont catalysé la hausse. La classe d’actif continue toujours d’attirer malgré sa volatilité)
- Solarisbank raises $224M at a $1.65B valuation to acquire Contis and expand its API-based embedded banking tech in Europe (Solarisbank poursuit son expansion et illustre le succès grandissant des plateformes bancaires B2B totalement ouvertes. Elles permettent de créer des services bancaires rapidement, en se concentrant sur l’UX)
- Quelles pistes pour l’après NPS ? (le NPS est un indicateur de plus en plus galvaudé et piraté pour gonfler artificiellement la note à coups d’injonctions ou d’incitations vis-à-vis des clients. D’autres indicateurs sont de plus en plus scrutés, notamment les réclamations qui apportent des éléments qualitatifs précieux)
- Le groupe Casino et Crédit Mutuel Alliance Fédérale signent un accord d’exclusivité en vue de la cession de FLOA à BNP Paribas (BNPP procède à une acquisition ciblée sur le secteur des paiements fractionnés. Couplée à un accord de fourniture de solutions de crédit à l’ensemble du Groupe Casino, l’opération s’avère pertinente et certainement rentable à court terme)